外储多元化投资大获成功 外媒曝光“首席功臣”
2013/7/17 来源:网易财经

网易财经7月17日讯 据《华尔街日报》报道,外管局去年在外储投资方面取得 了“相当不错”的回报,而担任外管局首席投资长的朱长虹,是配置这一高达数万亿美元资产的关键人物。在他的努力下,外管局减少了对美国国债的“保守但乏味”的投资,增加了外管局对日本股票、欧洲债务和美国企业债券及股票的投资。

朱长虹因为在投资3.5万亿美元的外储上取得的成绩大受赞赏。华尔街日报报道了这样一个细节:在一个政府部门的年会上,朱长虹的同事们专门改编了一首歌颂毛泽东的著名革命歌曲来打趣地称赞他,他们唱到:“东方红,太阳升,中国出了个朱长虹…他是外管局的大救星。”

华尔街日报报道,朱长虹现年43岁,曾经是一位物理学家。他曾有过多次出人意料的职业生涯转型。朱长虹在20岁时从贫穷的安徽省来到芝加哥大学学习量子物理学,但之后他放弃了前途光明的学术生涯,成为一个债券交易员,据知情人士说,他最终进入安联保险公司(Allianz SE)旗下投资巨头太平洋投资管理公司,成为著名投资者比尔·格罗斯(Bill Gross)的得力助手。

在那里,朱长虹实现了他的美国梦,据美国房地产纪录显示,他在加利福尼亚买了两处豪宅,并在拉斯维加斯买了一套公寓。但2009年底他回到中国,成为外管局储备管理司的首席投资长。了解外管局操作方式的人表示,朱长虹是由外管局局长易纲亲自招至麾下的。易纲本人也曾在美国待过多年,曾任印第安纳大学-普渡大学印第安纳波利斯分校经济学教授。知情人士说,朱长虹对北京来说是个重大收获。中国“千人计划”为招揽海外人才回国,向他们提供现金奖励和研究资金。

报道称,朱长虹他上任之后,说服上级扩大对美国公司债、股票和房地产的投资,而不是继续依赖于对美国国债的保守但乏味的投资,而美国国债是朱长虹上任前外管局的标志性投资。

另外,外管局在去年下半年投资了日本股票,后来日本股市大幅上涨,这体现了朱长虹更为激进的投资风格。但相关投资规模不得而知。

另据相关人士披露,在朱长虹的支持下,外管局很早就成为欧洲金融稳定基金的债券投资者,在那之后经常投资这支救助基金。投资数额没有披露,但有可能很可观。

一位中国官员说,在朱长虹的指导下,外管局去年的表现非常不错。

《华尔街日报》对美国财政部和中国央行数据分析后称,2010年6月,即朱长虹刚到外管局后不久,约45%的中国外储(约合1.11万亿美元)投给了美国政府债券。此后,中国对美国债务的整体购买量虽有所增加,但在朱长虹的帮助下,美国国债占中国外储的比例却稳步下降。2012年6月,这一比例降至35%左右,持有量为1.14万亿美元。

此外,朱长虹还增加了外管局对日本股票、欧洲债务和美国企业债券及股票的投资。很难获悉具体的投资情况,但2011年6月至2012年6月期间,中国外储投资于美国企业债务和股票的比例从5%增至7%。

截至今年5月(最近的数据),外管局投资于美国政府债券的外储仍有约1.32万亿美元。分析人士说,这个数字可能低估了中国对美国政府债券的实际持有量。

朱长虹在外管局的工作非常具有挑战性,他必须说服他的上级在用中国外汇储备投资时要承担风险,外汇储备被视为国家财富,常常被说成中国劳动者的“血汗钱”。中投公司因为2008年全球金融危机之前对华尔街公司的投资出现亏损而在中国受到抨击,这进一步加剧了外管局的压力,外管局不希望自己也面临这样的抨击。


朱长虹转变为投资大师这一点依然令许多老熟人惊讶不已。他1995年在芝加哥大学的毕业论文是《朗道能级内部极化与维格纳晶体》(Inter-Landau Level Polarization and Wigner Crystal),研究了电子相互强烈干扰并互相缠绕的环境,这是物理学当前的一个热点领域,有朝一日可能会带来量子计算的突破。

朱长虹的论文导师、物理学家维格曼说,有创业欲望的人都去了华尔街。他说,他觉得交易员的快节奏适合这个以前的学生,朱长虹用两年时间完成了论文,是通常所用时间的一半。

维格曼说,我觉得他会干得不错,但做得这么好还是让我惊讶。他来自外国、出身于农村,对于美国文化和美国社会的运作没有任何经验。他的的确确是白手起家。