投连险光环褪去 变额年金险年内或将出台
2010/9/12 来源:每经网 作者:徐子莫

  曾经风光无限的投连险在一片口诛笔伐中,渐渐退去光环。一度独占鳌头的泰康进取型投资账户,也正式宣布10月1日关闭该账户。

  2007年,国内股市大好,投连险产品也顺势而出,且在市场上极受欢迎。随着股市低迷,以及金融危机影响,投连险的弊病开始一一凸现。直到2009年,新会计准则以及保监会监管因素影响,保险公司开始着手调整投连险产品结构。

  戛然而止的账户

  《每日经济新闻》记者发现,在投连险账户中,泰康人寿的“e理财B款”进取型投资账户从2003年成立,截至今年8月30日,该账户从初始净值1元,增加到目前单位净值12.1864元,超136%的累积涨幅已经把大盘、及其余188个投连险账户远远甩在身后。

  而金盛卓悦账户、华泰“吉年丰”进取型账户、安联成长型投资账户等投连险账户在8月的环比增长都较前几个月有了回升。

  对于如此不俗的业绩,泰康人寿却宣布10月1日正式关闭此账户。不得不注意,此前,泰康也曾关闭过投连险账户。

  在给《每日经济新闻》的邮件回复中,泰康人寿表示,网上投连产品泰康“e理财B款”进行最后一段时间的销售后,关闭该账户,实行封闭运作。

  泰康认为,关闭账户基于两点考虑:其一,为维护进取账户投资方法与投资管理能力的有效性,对账户规模的增长予以一定的限制,有效防止账户规模短期过度膨胀对账户管理和潜在业绩产生的不良影响。其二:资本市场当前的位置处于历史较低水平。在未来一段时间给客户提供一次性购买进入账户的机会,有利于为公司存量客户及潜在客户提供更好的投资机会和预期收益。

  复旦大学保险系主任徐虎在接受《每日经济新闻》采访表示:“投连险最大的弊端就是把风险全部转嫁给投资者,这就可能导致投资者血本无归的情况发发生。保险公司关闭账户,也是因为目前股市不景气,资本市场不活跃有关。”

  保本产品应运而生

  本周二,《每日经济新闻》记者获悉,中国保监会已经对变额年金险进行论证,将会在泰康人寿、光大永明、金盛人寿等保险公司推出7年期或10年期的保险产品。

  与传统投连险由投保人承担全部风险相比,变额年金险承诺一定的保本比例,投资风险的一部分改由保险公司承担。从形式上看,这种设计与万能险类似,但这两类产品的主要投资标的物不同。从功能看,变额年金险介于投连险和分红险之间。

  “目前保监会正在积极推进此事,我们也会严格按照保监会的发文,重新制定新的产品。”泰康人寿相关人员如是说。

  其余或将试点保险公司,也不愿意在风口浪尖发表关于投连险的任何观点。

  平安人寿投连险账户投资报告认为,投连账户将对股票投资维持中性观点,重点关注结构调整。如果市场出现快速涨跌,不排除会考虑适当把握交易性机会。

  从保监会试点名单不难发现,或将试行变额金险的保险公司均已外资为主导。业内人士认为,相较中资保险机构,外资机构对这类产品更具运作经验。

  而另一方面,保监会也希望外在保险运用其外方股东的海外经验来规范保险市场。

  徐虎向《每日经济新闻》坦言:“相较目前的投连险账户,保本产品的开发销售,将能有效控制投资者的投资风险,血本无归现象将不再发生。”

  目前,在市场销售的投连险产品,不设定最低保证利率,投资风险由投保客户自己承担。

  投连险收取的费用一般有七项:初始费用、死亡风险保险费、买入卖出差价、资产管理费、保单管理费、手续费和退保费用。

  市场上不同投连险产品在收费上仍有很大差异。比如平安人寿、太平人寿、生命人寿会收取2%的买卖差价。

  而即将推出的变额年金保险,投保客户可获得保底的投资收益,保险公司将会承担部分投资风......点击查阅全文......↓