有益性视角市场竞争下的盈余管理
2008/2/1 来源:财会通讯 作者:李桂梅


  一、盈余管理的内涵
  
  国内进行盈余管理的历史并不长,对盈余管理性质、特征的认识难免失之偏颇。要正本清源,首先要追根溯源。美国会计学家WilliamT Scott在《财务会计理论》一书中认为,盈余管理是指在会计准则允许的范围内,管理者通过对会计政策的选择从而使经营者自身利益或企业市场价值达到最大化的行为。国外学者PaulM.Hyaly和JamesM.Wahlen对盈余管理的定义为“盈余管理发生在管理当局运用职业判断编制财务报告和通过规划交易以变更财务报告时,旨在误导那些以公司的经济业绩为基础的利益关系人的决策或影响那些以会计报告为基础的契约的后果”。这一定义揭示出盈余管理的特点:第一,盈余管理的动机是误导“利益关系人的决策”或影响“契约的后果”,可能的盈余管理动机有筹资动机、管理报酬动机、避税动机和公司形象动机等,主要凸显盈余管理的消极面。但笔者认为,这些动机只要出于对企业、公司的长远发展,就是积极的、值得肯定的。第二,盈余管理的途径是职业判断和规划交易。由于盈余管理的难度不同,从编制现金流量表的间接法可知,利润由经营性净现金流量和各种应收应付项目两部分构成。其中的各种应收应付项目根据受操纵的程度不同,在会计科目上可进一步分为可操纵性应计利润会计科目和不可操纵性应计利润会计科目。由于调整经营性净现金流量和不可操纵性应计利润的难度较大,而可操纵性应计利润会计科目的会计核算多涉及到职业判断,操纵难度相对较小,因而盈余管理主要通过职业判断,通过规划交易、将费用资本化、改变成本分摊和存货计价等途径,利用计提资产减值准备、计提折旧、选择投资收益核算方法等手段,在可操纵性应计利润上做文章;另外,地方政府所给予的补贴收入也成为部分公司调节盈余的手段。美国会计学家凯瑟琳·雪普对盈余管理的定义为:盈余管理实际上就是旨在有目的地控制对外财务报告过程,以获取某些私人利益的“披露管理”。
  从以上定义中可得出如下共同结论:(1)盈余管理注重个体利益,注重企业的市场价值,但盈余管理的操作必须符合会计准则;(2)在现代企业管理中,无论是外部原因还是内部原因,盈余管理都不可避免。(3)盈余管理所产生的最终结果与管理者的职业能力和职业道德有极为重要的关系,二者高度统一和结合,就可能产生积极效果,对企业、对投资者、对国家都应是有好处的。
  
  二、盈余管理与盈余造假的区别
  
  要正确理解盈余管理的定义需将其与盈余造假区分开来。从本质上看,盈余管理是企业管理当局在合法范围内,通过选用不同的会计政策、会计估计和会计方法等,对利润进行调整,以追求企业市场价值最大化;盈余造假是企业管理当局采用各种方式隐瞒、粉饰和伪造经营业绩,超过法律法规允许范围进行利润调节。从动机上看,盈余管理趋于预定的管理目标,实现企业市场价值最大化,其中包括股东财富最大化,符合债务契约约束条件,减少经营风险、避免政治成本、合理避税等;盈余造假是管理者自谋利益,偷税漏税等行为。从手段上看,盈余管理是在各种会计政策之间进行选择,主要是对会计核算上需估计的项目进行调整,如通过改变存货计价方法,安排交易发生时点及交易方式,选择固定资产折旧计提方法等进行调整;而盈余造假则是以不合法手段进行会计造假,粉饰企业财务报表,如提前或延后甚至虚假确认收入、费用,利用关联方交易转嫁费用等。从结果上看,如果盈余管理运用得当,会使企业长期稳定发展,作为企业管理的......点击查阅全文......↓