对大中型企业资金管理的探讨
2008/2/1 来源:现代审计与经济 作者:王棣华


  资金是企业的血液,是企业生存和发展的基础,资金实力在很大程度上决定着企业的竞争能力和可持续发展能力,资金贯穿于生产经营的全过程。资金链如果不畅通,就会造成企业支付能力不足,资产负债率偏高,资金周转不灵,潜亏现象严重,从而严重影响企业的生存和发展,企业的竞争力就会大大降低。如何加强企业资金的预算管理,强化日常资金管理的措施,提高资金使用效益,已成为大型企业管理的重点和难点。
  
  一、实行动态规划,强化资金预算管理
  
  大中型企业在不断发展过程中,企业的资金供求存在着较大矛盾。一是随着生产规模的扩大,原材料与产成品库存增加相应增加资金占用;二是销售额增加,导致应收款的同步增长,同时,激烈的市场竞争,也会导致部分产品销售不畅和应收账款上升;三是货款回笼分散、缓慢,材料采购资金支付相对集中,资金阶段性周转困难。
  (一)按阶段分段预测。由于资金流转是一个时间序列的函数,我们动用动态规划理念,将复杂的多阶段决策问题转化为一系列较简单的静态问题,将资金管理全过程,按照时间顺序划分为若干个相互联系的阶段,对每个阶段均根据资金管理目标做出预测,同时综合考虑全局,使整体过程达到最优,而不是只孤立地考虑本阶段局部优化。通常,将资金管理分为中长期预算、年度预算和月(季)度预算。在年度资金优化的具体操作上,按照年、季、月、周编制现金流量预算表,采用滚动分段的方式,大的分段中包含小的分段,环环相扣,充分发挥资金动作的特点。如根据季度资金总体平衡情况,再编制月度现金流量表和周现金流量表,以及一个月以内的大额款项支付计划,因此可以更合理地安排短期借款或应付票据等业务。同时,为了加强资金管理工作,做到量入为出,平时要求下属公司每周上报资金收支计划,并根据旬、月利税测算方案和原材料采购计划、工程用款计划,以及产品销售情况滚动编制现金流量表,提高资金预算的准确性,合理调度资金,对每笔资金的进出都做到心中有数,尤其对每一项大额资金的流入、流出都做到有计划、有安排。同时,为了及时准确地把握资金动态,企业还按日编制资金日报,动态地反映资金状况,修正资金预算的偏差,确保“周预算、日安排”的资金管理得到有效实施。
  (二)按预测内容,控制财务费用。基于准确预测现金的流入、流出,合理选择各种金融产品,在确保企业承包生产经营各项用款的前提下,打好资金的时间差,努力增收节支,控制财务费用支出,实现资金运作效益的最佳化。也正是企业始终坚持滚动预测现金流量,并强化到“周预算、日工资安排”,及时掌握资金的日常动态平衡,掌握主动权,提前做好弥补资金缺口的措施,才使得企业的财务费用得到有效控制,在资金管理工作上取得较好的成绩。如某公司开出的第一份买方贴息的银行承兑汇票,在充分预测每天现金收支的基础上,通过贴现利息和短期借款利息的对比,开具了2亿元只有15天承期的汇票。该公司所在市是全国第一个同城银行间可实时清算的城市,曾经有一天公司为了不再新增借款,在核对当天开出的所有支票后,出现所有款项支付后银行存款只有7万元的最低头寸。2005年4月,根据月初预算资金平衡后略有富余,当月出现单天付款10亿元左右的高峰5次,但由于“五一”影响,部......点击查阅全文......↓