瑞士养老基金的管理
2007/9/1 来源:资治文摘 作者:邹丽莉


  
  在瑞士,管理机构的分工与合作以及权责界限分明,使得瑞士养老保险制度运作既具安全性,又具高效率。
  
  据瑞士联邦统计局最近公布的数据显示,瑞士64岁以上人口占全国人口的15.8%,出现严重的老龄化现象,属人口老年型国家,今后人口老龄化问题会日益严重。如今瑞士平均每4个纳税人负担一名退休老人的生活,今后纳税人的负担会越来越重。
  为了应对日趋严重的老龄化问题,瑞士有关专家提出了以下措施:一是鼓励生育以解决生育率偏低的问题。政府为此应制定有利于家庭及鼓励建立家庭的政策,比如增设托儿所和幼儿园、降低入托费用等。二是吸收外国移民尤其是年轻的外国劳动力以减缓瑞士的老龄化过程。然而这一提议遭到了瑞士一些政党的反对,原因是担心外国劳动力的增加会减少本国劳动者的就业机会。三是延长退休年龄。随着瑞士人口出生率的降低和平均寿命的延长,领取养老金的人越来越多,延长退休年龄能在一定程度上缓解养老金短缺问题。另外,瑞士人目前正在讨论是否进一步提高增值税,再把这笔额外收入用做养老基金
  瑞士养老保险制度由国家(联邦养老和生存保险)、企业(资本化的职业养老保险)和个人(个人养老储蓄)三个部分组成。
  目前联邦养老金每年最低标准在1.2万瑞士法郎左右,最高标准在2万瑞士法郎左右。由于瑞士生活费用较高,这种养老金只能是基本养老费用,要提高退休人员的生活质量还必须有其他途径的保险来弥补。根据统计资料,目前瑞士全国有328万多人参加了职业养老保险,职业养老保险机构总数已经超过1万家;领取养老金的目前约为64万人。全国的职业养老基金总额在4736亿瑞士法郎左右,相当于瑞士目前国内生产总值的129%,据瑞士有关方面的预测,近年内瑞士职业养老保险费的收入将会以每年215亿瑞士法郎的速度增长。另外,瑞士全国个人养老储蓄资金总额已经超过3100亿瑞士法郎。
  职业养老基金是瑞士最重要的投资机构。据联邦社会保险局统计的数字,职业养老基金目前大约拥有4736亿瑞士法郎,而且以后还将会以较快的速度增长。对资本化的职业养老金的投资生息与监管是整个养老保险体系管理的重点。在瑞士,管理机构的分工与合作以及权责界限分明,使得瑞士养老保险制度运作既具安全性,又具高效率。例如联邦政府与地方政府分担保险费的职责与比例,保险养老基金投资何种领域,国内外各类资本市场的投放比例等,完全是一种制度化的安排。政府各部门之间也严格按照各自的职责来承担责任。
  这种管理机制在实践中实现了两个目标:一是可以避免因权力过分集中导致在保险基金收缴、营运与发放过程中出现流失或其他腐败现象的发生,从而保证了养老保险基金整个运作过程的安全性;二是由于分工的业务针对性强,各方相对容易熟悉,从而加强了工作过程中的条理性和有序性,使得工作效率有明显提高。
  根据瑞士最近公布的一份调查报告,瑞士各个养老基金组织在过去5年中的年平均盈利率是9%,考虑到这段时间内资本和金融市场的利润率在下降,其增值效果是相当不错的。据分析,养老基金股票投资份额的不断增长是取得这一结果的主要原因。根据这份报告的数据,瑞士拥有1亿以上瑞士法郎资产的职业养老基金组织,如今大约把15.9%的资金用于投资瑞士股票,预测5年后这个比例将会升高到19.1%;同期职业养老基金向国外股票的投资也将由现在的8.2%增加到9.7%。
  现阶段瑞士全国的职业养老保险基金组织向股票市场投资的平均比例是总资产额度的26.7%左右。据预测到今......点击查阅全文......↓