西门子财务公司的资金管理特点与启示
2007/1/1 来源:会计师 作者:王增业


  按照中国“入世”承诺,金融服务业在2006年底已对外资彻底开放,财务公司所面临的政策和市场环境发生了重大变化。借鉴他人成功经验,消除人们甚至一些业内人士和监管机构对国内财务公司“中国特色”的误读,努力提高财务公司的整体服务素质,提升企业集团的理财水平,是每一个财务公司从业人员的责任。现我们对西门子财务公司的有关资金管理经验进行分析,提出几点思考和建议。
  
  由于中国法律法规的要求,1997年西门子财务(中国)公司获中国人民银行批准成立。成为国内第一家外资财务公司,2003年又被批准加入银行间同业拆借市场,成为一级会员。
  
  一、西门子财务公司概况
  
  西门子财务公司正式称谓是“西门子金融服务公司(SiemensFinancial Services Ltd.,SFS)”,是整个西门子集团的金融服务中心、金融营运中心和利润中心。最初,西门子集团公司的金融业务全部集中在集团财务部(又称中央财务部,CF),1997年,西门子将除集团财务政策制定和指导(policiesand guidelines)职能以外的全部金融业务职能完全从集团财务部分离出来,成立了财务公司(SFS),作为负责集团具体金融业务运作的全职部门。2000年4月,SFS从职能部门进一步发展成为集团100%控股的独立法人,以适应金融市场及自身发展的需要。
  从集团管理架构上看,西门子集团的CFO(集团公司董事会成员)主要负责两块业务:中央财务部(CF)和财务公司(SFS)。其中,CF负责整个集团的金融战略与政策制定,而SFS则负责政策执行和具体运作,不仅作为两门子集团的“内部银行”,提供集团流动性管理、现金流集中、优化资产负债结构、管理资金风险等,还承担着为西门子所有成员企业提供专业化、全方位的金融咨询服务、金融财务支持等,如资金管理、项目和贸易融资、内部结算、信贷、应收账款管理、票据清算、外汇买卖、年金管理等等。由于SFS完全服务于集团内部成员企业,因此,按照德国的相关法律,其业务开展不需要申领相关的金融牌照,也不必接受德国中央银行的监管或其他政府机构的限制(企业年金管理及其咨询业务的开展需要相关管理部门的认可)。
  据介绍,目前SFS总部及其全球分支机构共有1672名雇员,其中,在欧洲总部超过1300人,在北美地区有200多名雇员,在中国,日本、澳大利亚等亚太地区,在巴西等南美国家,也有超过100人的队伍。从经营效果看,近几年SFS获得了稳定发展,净资产收益率已超过32%(2005年数字),其资产状况如下表:
  
  二、SFS的职能定位及业务分类
  
  SFS有着明确的市场定位。为满足职能需要和业务发展,SFS公司按照业务分类,可分为两大类别、六大领域。其分类及内容如下图:
  SFS通过这种业务设置与职责分工,实现其作为西门子集团内部具有专业化优势和技能、能够提供全方位金融服务的机构和法人职能,并通过与中央财务部的人员交流,降低金融财务风险和成本,满足集团战略需求,提高金融服务竞争优势
  
  三、TFS四大业务板块实施管理职能
  
  作为SFS“内部银行”职能的具体执行者,TFS(Treasury&Financial Services)部门不仅对内部提供诸如头寸管理、资金集中、内部结算及对外支付、风险管理......点击查阅全文......↓