中国企业风险识别与管理
2006/11/21 来源:《中国商业评论》 作者:英国路伟国际律师事务所

    核心提示:法律风险有高有低,如同电压,高时可以一击致命,低时似乎可有可无。对于中国民营企业来说,如何准确感知风险大小,未雨绸缪,同时又不杞人忧天,过于敏感呢?

    -文/英国路伟国际律师事务所

  根据对英国路伟国际律师事务全球数据库,以及对中国企业关于法律风险防范的研究报告进行综合评估,我们发现,民企所涉及的主要法律风险有:行业、组织形式、管辖地、知识产权采购销售行为发生地。

  在这五大因素中,每一种因素都有风险高低的差异。比如:在知识产权领域,通常高科技企业比传统制造业就可能面临更多的法律风险,因此它的风险指数和评分就更高。

  不过,评分表达的只是一种可能性和发生的概率,并不代表企业已经面临风险或是必然遇到风险。对于评分来说,它更多的作用是警醒企业需要提高对法律风险的防范意识,修补漏洞,从而避免遭受真正的风险。

  根据全球企业法律顾问协会、普华永道、《Corporate Legal Times》及《全球律师》在美国和欧盟进行的各种调查,我们可以以美国公司评分中间值为100分、欧盟公司评分中间值为70分为基准点,计算中国企业的法律风险。

  ●管辖地

  如果一家中国企业在中国境外设立了一个子公司,则该子公司将受该外国法律的管辖。

  根据路伟律师事务所的另一项调查显示,很多亚洲公司都经历过因不遵守其他国家的环境、劳动和相关法律(如:种族、性别歧视、性骚扰等)而产生了法律问题。与上述法律问题相关的风险不局限于实际的行政罚款和法院判决,还包括优惠税收待遇的撤销、公众抗议以及对产品的联合抵制。

  这方面最突出的的例子是:众多民企在英属维尔京群岛上设立离岸公司,然后以外商投资的身份回国享受税收和其他优惠,而现在国家法律对此类情况已经开始有所规范。可口可乐公司最近在印度遭遇的禁售事件也属于这种风险。

  因此,即使中国企业在外国司法管辖区的业务很小,法律风险也可能远远高于该子公司实际的投资和收益。因此,对于在中国境内外都设有子公司的集团公司,应适当的按比例增加风险权重。

  公司设立地点对其法律风险也有重大影响,因为与保持公司的存续、税务等问题相关的许多方面问题都受该实体本国法律的管辖。

  对于中国民企来说,由于对本国国情熟悉,因此在中国设立的企业的基础分值较低,为2分。不发达国家分值比中国略高,发展中国家分值较高,发达国家的最高基础分值则为15分。

  ●组织形式

  纽约证券交易所上市的企业在本类型分值区间中分值最高(20分),而在国内上市的企业,风险分值要低得多,没有上市的企业则该类风险近乎于1。

  为什么?因为,在纽约上市的公司受到非常严格的监管。如果不遵守监管规定,上市公司、公司管理人员和董事将面临巨额罚款、股东起诉、潜在的刑事诉讼,甚至可能有被摘牌的风险,所有这些风险可能会对公司产生毁灭性的影响。

  中国一些著名的民企频频在海外遭受调查、处罚和诉讼说明了这个问题的严重性。年初,UT斯达康就曾由于财报迟发的原因,面临停牌危机。该事件刚刚了结,又因为相关人员向印度和蒙古一些官员支付了不当报酬,涉嫌违反美国《反海外腐败法》,UT斯达康不得不接受美国司法部和证券交易委员会的调查。......点击查阅全文......↓