你会使用信用管理吗?
2006/3/1 来源:新理财 作者:王磊磊/译


  Camilla Berens/文
  
  假如最大的客户之一突然破产,你的企业会怎么应对?如果你的回答是“非常不好对付”,也许你就该考虑一下信用咨询机构的服务了。
  信用咨询机构已经在英国存在了一个世纪之久,可是非常奇怪,只有少数企业从他们的服务中获益。尽管很多人也知道他们的存在,因为如果信用没有经过他们的审查,个人获得贷款是不可能的。那些资本市场上的公司也要经常与信用咨询机构打交道,如穆迪、标准普尔等。这些信用咨询机构可以提供评估一个公司偿还债务能力的服务。
  尽管越来越多的企业与信用发生着不可避免的关系,但是也只有20%—30%的公司使用信用咨询机构提供的服务。经济全球化的发展使企业发生财务风险的可能大大增加,但却没有看到信用管理市场有长足发展的迹象。你可能认为多数企业应通过某种信用服务来检查客户的偿还能力。尽管接近有1/4的企业破产是由于没有做好信用控制引起的,但是很多企业仍在这种较好的服务面前无动于衷。
  信用咨询机构主要分为三类:第一类机构通过网络提供企业的基本信息,这些信息都是公开的,所以服务的价值有可能是仅值10英镑;第二类结合公开的信息与自己平时对企业的记录,提供与企业有关的更加广泛的信息;第三种专门提供各种各样的信用保险。
  商业信用咨询机构不仅能评估一个公司的财务健康状况,而且还可以建议使用什么样的安全信用标准。这对一些中小型公司特别有用,因为相比大公司而言,他们更容易发生信用风险。这些机构的客户构成了信用社会的一部分,有关不履行协议者的信息会被收集,并形成对所有成员的早期建议系统。GMAC的《商业财务》通过调查发现,每年英国中小型企业的坏账损失达到了65亿英镑,因此,这个市场还有很大的发展潜力。
  为了寻求更大的市场份额,一些信用咨询机构变成了某些领域的专家,如信用保险、收入管理和企业间市场服务等。Co-Pilot公司的西蒙·马歇尔认为,当面临日益增加的业绩压力时,更多的公司会从这种服务中获益。他说:“这个领域的业务得到有效管理非常重要,投资者特别关心公司如何保护他们的权益。”
  在英国400万中小型企业中,为什么只有很少企业把信用服务作为财务风险管理策略的内容之一?正在做这方面研究的Equifax信用咨询机构的负责人韦恩·戴维斯承认自己也很迷惑。“我们以为这些公司可能不需要信用,但实际上他们是不可能避免的。看到他们一点也没有采取措施来保护自己,我们感到非常惊讶。”
  可能是信用服务的价格太贵了,从而导致他们不感兴趣。但是戴维斯认为这不可能,一些Equifax公司的客户一年只花几百英镑,并且他们非常乐于支付。“可能是由于这些公司的利润实在太少了,所以他们不会为一份报告支付10英镑。”
  尽管一些小公司使用信用检查,但是他们没有将其坚持做下去。“许多证据表明,既使一个公司购买了报告,它也没有持续的对客户进行检查,来确认他们的财务状况是否良好。这应该跟检查新客户的信用一样重要。”他补充说,大多数的中小型企业认为太了解自己的客户了,所以没有必要再为检查他们的信用而支付成本。还有的企业可能说自己的大多数客户不太固定,很难找到他们的准确财务数据。“通常很难将信用检查的收益与其成本相配比,但是人们还是不愿看到发生坏账后雇佣人员进行追讨的成本。”
  一些公司甚至还不知道有这样的服务存在。但Experian公司的市场经理乔·霍华德认为,在经济发展的平稳期中,越来越多的中小公司关注自己的现金流。他说:“许多公司太关注他们将来的......点击查阅全文......↓