风险管理呼之欲出
2006/2/1 来源:软件世界 作者:布 丁


  2003年银监会成立后,为加强风险意识,给银行和农村信用社下发了一套风险监测指标体系,通过汇总各金融机构的各项经营指标,测算出风险预警值,提供给各银行和农村信用社,以便各金融机构按照统一的指标体系对自身的经营风险进行评估。
  实际上,世界上任何一家金融机构,特别是大型金融机构,其业务风险模型都有所不同,因为机构的业务风险模型包含了企业的业务风险偏好,也就是对风险利用的业务偏好。因此,国内金融机构在充分认识到需要通过技术引进的方式来实现风险管理系统信息化的同时,也忧虑国外系统中风险模型对国内金融市场适应性的问题。
  从目前的情况来看,最有效的办法是引进国外先进的风险管理系统工具,因为这种工具已经解决了基本模型、计算数学和软件编程三个主要问题。通过这样的工具,充分利用国内风险理论研究方面的人才和金融机构本身精通业务的人才,就可以从根本上解决风险模型的本地适应性和金融机构业务风险偏好问题,并在自己掌握风险模型的基础上实现随着市场和管理的变化而变化。这也是国外许多大型金融机构在实施金融风险信息化管理时所采用的基本方法。
  
  专业管理浮出水面
  
  一家加拿大的专门从事风险管理信息系统研发公司—ALGORITHMICS(简称ALGO)也做出了一个不寻常的动作,在国内建立了一个金融风险实验室。
  ALGO中国市场顾问刘明说:“实验室是一个检验各种风险管理模型优劣的场所,通过这样的实验室,我们可以使自己的风险管理工具系统适应国内的金融市场环境,这也体现出了ALGO脚踏实地的作风。这个实验室在中国是第一家,但在欧美国家中已经开设了相同的实验室。”
  据刘明介绍,通过这套工具系统所包含的大量基本模型和风险测算工具,使用者可以根据自身的风险偏好,在实际环境中验证和调整系统的各项参数,并通过实验室中的生产系统进行实战演练。但建立金融风险实验室的代价也是相当高的,需要有一套经过很多国际金融机构使用过、并经过长期验证的生产系统、科研机构和大专院校不可能斥巨资建立这样的实验室,因此中国目前尚无任何一所研究机构拥有这样的实验室。对于担负金融风险教学工作的国内大专院校而言,为研究金融风险而建立一套生产系统也不太现实,国外的院校也是在研究发展到一定阶段后才开始逐步建立这样的实验室。这个实验室在进行ALGO自己工作的同时,更希望为国内从事金融风险研究和教学的机构提供一个共同的平台,并加强与国内研究机构和金融机构的之间的交流,ALGO公司希望能够和国内的风险理论研究人才合作,共同为建立适应中国金融机构的金融风险模型做出贡献。
  “我们设立金融风险实验室的第二个目的,是让国内的金融机构更充分地了解我们的软件工具系统,并可以在一个真实的环境中进行测试。”刘明说。在实验室中,可以利用真实的历史数据进行研究分析,从而很好地将数学模型的理论变成对生产实践有现实指导、借鉴意义的内容,这样的量化研究结果对金融政策的制定都具有积极的意义,避免在传统的经验性决策中所产生的偏差。
  国外的金融风险咨询机构进入国内市场,优势在于他们在国外都有丰富的经验,但难点就在于“洋为中用”的问题。
  不可否认,国外,特别是欧美等发达国家的金融市场发展较早,在这方面积累了丰富的经验,但在很大程度上与我国的金融市场存在着相当大的差异。引进国外的风险管理模型未必适应中国的国情,其中最大的差异就是我国目前还是执行金融分业经营的政策。
  其实,上世纪70年代以前,政府管理部门对金融机构也是采用分业经营的策略,而后逐步发展为混业经营的。因而对金融风险的控制就出现了新的变化,需要进行综合风险评估。ALGO公司也是经过反复的比较和长期实践,才逐步建立了这样一套涵盖所有金融业务的成熟的风险管理系统工具。
  从我国金融业的发展现状看,混业经营已经渐露端倪。但金融混业经营对金融机构的风险控制和管理的水平要求相对较高,这就需要国内的金融机构对金融风险管理需要有全方位的测算和掌控能力,需要一套先进、全面的风险分析、管理系统。
  除了可以向国内的研究和教学机构提供一个开放的实验平台,对于国内的金融机构来讲,ALGO的金融风险管理实验室还一个重要的作用—帮助风险管理咨询公司对其风险管理方案进行验证。
  刘明说:“国内的金融机构无论是找哪家机构进行有关的风险咨询,所需要的就是一个完善的、能对各种金融业务风险实现预测、利用、限定、控制的有效信息管理系统方案,这就可以借助我们的实验室对方案进行测试,以鉴别咨询建......点击查阅全文......↓