三个角斗士抢夺汽车金融

之前，即2003年爆发的汽车信贷黑洞使银行、保险公司纷纷逃离汽车金融泥潭，但今年以来，各路资本悄然聚首汽车金融：商业银行回马杀来，生产制造厂家的财务公司也不甘落后。
　　背后的原因很明显，虽然从目前来看，中国汽车贷款比例仍然偏低（仅为20％），贷款总额为1800亿元，但前景诱人。据预测，即使未来20年，信贷购车的比例只有国外平均水平的一半（国外汽车贷款比例为70％），汽车信贷也将有5250亿元的市场容量。
　　目前，竞争的三方各有优势：汽车金融公司利率最高，财务公司次之，银行最低；而办理手续上，汽车金融公司约4个工作日，财务公司约7个工作日，银行则需一个月。
　　随着汽车市场的回暖，汽车金融的角力也愈演愈烈。
　　
　　金融公司：跑马圈地
　　自2004年8月以来，银监会先后批准了上汽通用汽车金融有限责任公司、丰田汽车金融（中国）有限公司、大众汽车金融（中国）有限公司和福特汽车金融（中国）有限公司、戴姆勒－克莱斯勒、沃尔沃等6家外资汽车金融公司筹建。目前除沃尔沃外，其他几家公司已经开业。此外，现代汽车不久前也表示，希望进入中国的汽车金融市场。
　　各大汽车金融公司目前都在谨慎前行，其注册规模均没有超过5亿元，在整个金融业界显得微不足道，且业务量非常小。以最早开业的上汽通用汽车金融公司为例，截至2005年6月底，上汽通用汽车金融公司零售信贷业务数量约在5000笔，汽车信贷比率仅有3.7％左右。
　　“信用体系不健全以及政策的束缚是限制中国汽车金融公司发展的两大原因。”福特汽车金融（中国）有限公司总裁胡裕翔对记者解释。胡说，信用体系不健全是中国金融业普遍面临的问题，在汽车金融业尤为突出。因此，才出现了前两年银行和保险公司逃离汽车信贷业务的状况。也基于此，汽车金融公司必须谨慎，必须保证不出现坏账。这样一来，汽车金融公司就必须提高首付和利率，同时必须严格调查，甚至上门调查。
　　“2003年出台的《汽车金融公司管理办法》（简称《办法》）对汽车金融公司限制太多。”胡同时表示，最大的限制是资金的限制，根据《办法》，除了动用公司的资本金外，只能向银行借款或者吸收境内股东3个月以上的存款。也就是说，一旦业务规模较大时，外资的汽车金融公司只能向同是竞争对手的银行借款。
　　另按《办法》的规定，汽车金融公司不得开设分支机构。此意表明，上汽通用汽车金融公司的业务范围在上海，而大众汽车金融公司的业务范围在北京，这显然对公司的进一步发展设置了很大的障碍。
　　福特眼下的做法是先在信用体系比较健全的大城市开展业务，随后再稳步拓展。上汽通用汽车金融的经验也值得参考：他们选择了和经销商合作的方式。目前，与之合作的经销商已经达到375家，占其经销商总数的近一半，其中建立汽车批发贷款服务的合作经销商已达180家。利用厂家对经销商的控制，这种方式明显降低了风险。自开业以来，上汽通用汽车金融公司没有遇到一笔坏账。
　　“有诸多限制的情况下，汽车金融公司只能摸着石头过河，甚至打擦边球。”一业内人士总结说。
　　例如，虽然《办法》规定“汽车金融公司不得在异地开设分支机构”，但没有规定不可以经营异地业务。因此，上汽通用汽车金融公司就利用了这一政策模糊地带，向上海以外的地方派驻大量业务销售代表，依托于各地通用汽车经销商开展汽车信贷业务。
　　
　　商业银行：合作契机
　　相比汽车金融公司，饱受汽车信贷黑洞危害的商业银行重新开拓市场需要更多的勇气。也正因为如此，商业银行介入汽车金融业大多“犹抱琵琶半遮面”。
　　其中最大胆的要算中国银行。在东风标致雪铁龙汽车金融公司中，中国银行通过其全资子公司中银集团保险公司间接出资，占有50％的股本，而神龙汽车和标致雪铁龙方面各占25％。这样，东风标致雪铁龙汽车金融公司成为首家国内商业银行参与发起设立的汽车金融公司。
　　银行和汽车金融公司联手，解决了汽车金融公司自身的资本问题。“更重要的是，按照国家相关法规，汽车金融公司的股东可以向汽车金融公司存入为期三个月的定向存款。存款的......More↓↓↓