新形势下企业年金的经营和管理
2005/9/1 来源:北方经济 作者:张晓洁


  企业年金,是企业为职工设立的一种介于国家基本养老保险与个人商业养老保险之间的补充性养老保险制度。一般由有能力的企业自愿建立,企业和个人按照一定的比例缴费,进入职工个人年金账户,由职工退休后领取,以保障职工晚年生活。目前,企业年金在西方工业化国家与基本养老保险、商业保险相互补充、相互促进,共同构筑社会保障体系,日益成为国家养老金三大支柱体系中的第二大支柱。在三个支柱中,国家的比重将逐渐下降,企业年金将发挥主要作用。
  
  一、企业年金在养老保险制度中的作用
  
  (一)有利于落实企业员工和离退休人员的生活保障
  我国当前的户籍制度限制了人口的流动,在某种程度上也制约着劳动者对企业的选择性。对于大多数中国企业员工来讲企业有很强的归属感,由于历史等原因,员工往往将退休后的生活保障寄希望于企业。由于我国目前的平均资本投资回报率较低,单独依靠员工个人储蓄和国家财政支出的基本生活保障很难满足企业员工未来离职后的生活需要。因此,企业年金对于增强职工对企业的归属感,提高企业经营效率具有重大作用。
  
  (二)有利于企业吸引人才和提高企业竞争
  企业年金对于企业来讲,另一个巨大作用在于有利于吸引人才。因为年金可以存在差异,越是人才,在企业年金上享受到的利益就越多,因而好的企业常常为员工建立长期的企业年金制度。以美国为例,目前美国80%以上的雇主都提供公司配套资金,如果职工在401K(延付税款雇员储蓄计划)账户存款1美元,那么,在国内收入规定的限额内,公司会追加配套资金存款0.25到1美元。各个公司的配套资金比例不一。要取得配套资金,一般公司都要求职工在本公司工作达到一定的年限,因此,许多职工往往愿意在一个公司长期工作,并且每个月都在自己的账户上存款。职工存款越多,公司配套追加的存款也越多。对于对企业有重要贡献的员工,企业往往也会提高追加比例,建立企业年金将成为在激烈的市场竞争中,企业吸引和留住人才,稳定职工队伍,提高竞争力的重要手段。
  
  (三)有利于促进我国资本市场的发展
  从1991年《国务院关于企业职工养老保险制度改革的决定》第一次提出实行补充养老保险至今已有十余年,对基金积累和大量的沉淀资金,企业往往产生两种极端走向:起步较早的企业,在当初资本市场制度不健全情况下,恶性操作,乱投资,最终血本无归,甚至一些企业将团体年金当作了洗钱、逃税、腐败的工具;起步较晚的企业谨慎行事,将每年积累基金仅限于银行定期存款和购置国债,由于近几年利息的一降再降,往往易遭受通货膨胀的侵蚀,加大了企业年金的运营成本,使保险资金运用的有限渠道制约了资金运用效益的提高,实现不了资金的保值增值。这些归根结底都是由于企业年金在发展过程中缺乏方案设计的专业知识、投资管理和监管方面的问题。据预测,近年内我国企业年金市场每年将增加1000亿元,到2010年,这块市场的规模将达1万亿元。而且企业年金计划从缴费到给付的间隔时间较长,所积累的基金大部分适合于中、长期投资,这正是我国资本市场所需要的,而且大有文章可做。
  
  二、新形势下企业年金的经营管理
  
  (一)积极推行商业保险公司经营企业年金
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