御“风”而行的管理之道
2004/9/1 来源:经济导刊 作者:张建华


  庄子在《逍遥游》中讲过一个关于列子御风而行的故事。虽然普通人对“风”无可奈何,但道高如列子者,却可御风而行。列子的御风而行与银行业的风险管理表面上有很大的不同,但实质上却存在不少共同之处。银行业是经营风险的行业,要经营好它,也需要有较高的“道行”,不然的话,不仅不能感受到御“风”之乐,而且会为“风”所累。
  随着国内金融管理与国际惯例接轨的呼声日高,以及国有商业银行股改上市进程的加快,风险管理日益为各银行管理层所重视。在这种情况下,瑞士银行家汉斯·乌里希·德瑞克新近著述的《金融服务营运风险管理手册》一书的中译本于2004年6月在国内出版,为我们新打开了一扇了解西方风险管理的窗户。
  德瑞克对风险问题的论述可谓微言大义的要领,读者在细细品味过程中,会产生禅宗所说的“顿悟”般的感觉。如他在阐述风险管理与业务发展的关系时,在书中给出了一个十分形象的比喻,他说,风险问题处理得不好,风险就会成为银行业前进途中的“绊脚石”,风险问题处理好了,风险就可成为银行发展壮大过程中的“垫脚石”。他在阐述学识与风险管理之间辩证关系时说:“没有知识,风险是危险的。而没有风险,知识就谈不上有用。”他在阐述风险存在的合理性时指出:“风险创造价值,而利润来自冒险”……这些娓娓道来的道理深入浅出而又言简意赅。
  风险管理之难,在于风险管理的度不好把握。风险控制是一把双刃剑,控制过度与控制不足一样,都会产生程度不同的风险。德瑞克对这个“度”是如何把握的呢?老道的德瑞克拿捏得颇有分寸,他说:“操作风险管理的目标并非杜绝风险,而在于通过加强管理,最终以最小的损失求得任务的圆满完成。”他认为,“风险控制应简单明了,复杂化往往是风险的根源。”他借用爱因斯坦的话作为结论:“任何事情都应尽量简单,但也不能过于简单。”——这就是德瑞克朴素的风险管理观。
  德瑞克的过人之处,在于他挖掘风险控制中的盲点问题时很少落入俗套。我们过去以成败论英雄,国外也有“成功者是不受批评的”这一说法,但德瑞克的头脑十分冷静,他在书中指出,对于“回报长期大大高于平均水平的金融机构(或经营者),就值得予以更多的关注。”他尖锐地指出:“有时候,风险管理还要凭直觉,不能总靠‘智商’”!这些理念是对传统的风险管理观念的赤裸裸的挑战。德瑞克之所以言之凿凿,是因为“疯狂的投机和欺诈行为往往都是以虚构的经营业绩来掩饰的,”20世纪60年代的瑞士信贷银行契亚索分行和20世纪90年代的巴林银行的经营失败就是有力的佐证。
  德瑞克在讲风险管理的时候,并不是以“大师”的身份空谈一些高深的理论,事事从实际出发,结合重大案例,深入浅出地进行剖析。他将风险管理经验和风险管理理念总结为12条黄金操作法则,以便于读者从这12条法则中了解其风险管理理念之轮廓:
  ⑴ 风险是关于未来的不确定性;
  ⑵ 金融企业从战略→结构→系统→系统化→安全→速度的有序自律可以寻求风险管理的逻辑顺序;
  ⑶ 风险管理以结构清晰、责任明确、规范自律为前提;
  ⑷ 对违规、违章进行严厉追究是风险管理的基础;
  ⑸ 风险的全面监控以圆满、整合以及数据、系统、信息的相关性为基础;
  ⑹ 风险管理是一个顽强的过程而非一项计划;
  ⑺ 风险管理是艺术与科学的结合;
  ⑻风险管理不可避免地会受到模型的局限;
  ⑼ 复杂的结构、重组的方案会增加风险;
  ⑽ 金融机构应该是一个“知识型和善于学习的公司”
  ⑾ 负责任的控制、合规、风险文化与最先进的量化同等重要;
  ⑿ 人是成功的关键。
  高度概括的12条黄金法则代表了德瑞克对金融业风险管理的深刻理解。
  瑞士的银行业一直居于世界银行业的前列,瑞士银行业的发展壮大并经久不衰,与其国内有一批德瑞克这样的杰出的经营管理人才是分不开的。我国的现代银行历史进程时间较短,现代意义上的风险管理也才起步,当前,我们建立现代风险管理体系和与之相适应的人才队伍是一件十分紧迫的事;但从另一个角......点击查阅全文......↓