国有商业银行股改任重道远

　　这将是一个艰苦甚至是痛苦的过程，一个充满挑战的过程。不能认为只要搞股份制改造，就能解决所有问题。改制上市只是手段，目的是办成真正的现代商业银行。

　　□江武成

　　对中国银行和中国建设银行正在进行的股份制改造，是2004年中国金融改革的重头戏，同时也是历史赋予国有商业银行“强健体魄”难得的机遇。不过，作为我国金融业的主体，国有商业银行维系着国民经济的命脉和经济安全，在中国经济和社会发展中具有举足轻重的地位，有鉴于此，也许各方人士特别是国有商业银行本身，尚须对股改持有清醒认识和务实运作，任何类似一蹴而就的想法或作法都会迨害无穷。

　　现在的主要问题

　　实际上，不仅是中银、中建，包括中国工商银行、中国农业银行在内，4家国有商业银行在改革发展的同时，还存在许多矛盾和问题，必须尽快加以解决。

　　一是公司治理结构方面。4家国有商业银行脱胎于传统体制下政府主导型的银行体制，带有浓厚的行政色彩。公司治理结构方面存在的严重缺陷，使银行经营管理效率不高，难以适应加入日趋激烈的市场竞争形势的要求。

　　二是资产质量方面。虽然近年来4家国有商业银行在改善贷款质量方面取得了一定成效，但目前各行平均不良贷款比率仍处于较高水平。按照国际通行的五级分类口径测算，2003年底4家国有商业银行不良贷款比率约为20%。较高的不良贷款给银行带来了沉重的包袱，大大影响了其市场竞争力。

　　三是资本金与盈利能力方面。与资产质量低下相对应，四家国有商业银行资本充足率也处于较低水平。按《巴塞尔协议》，商业银行的资本充足率不得低于8％，我国国家商业银行普遍未能达到这一标准，资本不足严重削弱了银行消化贷款损失的能力，而且有可能危及到整个金融体系的安全，加大整个金融系统的风险。另外，4家国有商业银行整体盈利水平也不高，有的甚至亏损。

　　四是创新能力方面。除上述几方面外，4家国有商业银行在金融创新方面也存在明显差距，业务大多局限于传统的存、贷款领域，这也在相当程度上削弱了银行的盈利能力和市场竞争力。

　　目前中国已加入WTO，根据入世承诺，到2006年底中国将全面开放银行业。加入WTO，意味着中国银行业将遵循国际上通用的市场经济规则，按照市场经济的一般规律来办事。完备的价格机制、供求机制、利益机制等市场机制的建立，都将大大加剧市场竞争的激烈程度。而在全面开放市场之前，如果不能通过深化体制改革提高4家国有商业银行的综合竞争力，中外资银行之间的差距将进一步扩大，其后果不仅4家国有商业银行将受到巨大冲击，还会延缓中国银行业市场化发展进程。

　　股改不可能解决所有问题

　　国有商业银行的股份制改革能否成功，根本在于机制的转变，关键是建立良好的公司治理结构，特别是要建立规范的股东大会、董事会、监事会制度。这将是一个艰苦甚至是痛苦的过程，一个充满挑战的过程。不能认为只要搞股份制改造，就能解决所有问题。改制上市只是手段，目的是办成真正的现代商业银行。因此，作为改革试点银行，要以国家注资为契机，把解决不良资产问题作为现阶段改革的关键环节，把完善公司治理和经营机制问题作为改革的核心任务，把建设现代金融企业作为改革的根本目的，为国有商业银行改革积累经验，奠定基础，创造动力，提供借鉴。

　　首先是明晰产权结构。国有商业银行进行股份制改革,就是要建立与现代商业银行制度相适应的金融产权结构,使国有商业银行获得独立的法人产权地位和自主经营权,实现政企分开,彻底摆脱形形色色的政府干预。产权明晰,也有利于建立有效的内部权利约束机制,形成对经营机构和人员的产权约束,防止诸如“内部人控制”等问题的产生。

　　其次是完善法人治理结构。完善法人治理结构是国有商业银行股份制改革的核心任务。对商业银行来说,法人治理结构是指所有者对银行的控制形式,是一种产权约束制度,表现为决策机构、执行机构和监督机构的总和以及相互之间的关系。完善治理结构被认为是国外银行上市的最重要的动因,并被看作是银行上市后能否实现成长的最关键的因素。这是因为,银行通过上市能够有效地消除所有权与管理权不分产生的各种弊端,使公司具有更大的稳定性和更长的延续性。而且,银行上市后可在吸纳优秀管理人才等方面发挥更大的优越性,有利于其提高经营效益,从而使竞......More↓↓↓