适合中小企业需求的集合年金计划

　　在大型企业纷纷建立单一年金计划的同时，加入集合年金计划将成为众多中小企业的现实选择？来自中国劳动统计年鉴数据显示，到2006年，中国各类中小型企业将达到2300万家？长期来看，广大中小企业将是我国企业年金市场的主体？因此，为中小企业提供优质的集合年金计划服务将有助于企业年金市场的健康发展？

　　在香港，政府推行的强制性公积金（MPF）是以集成信托计划和行业计划为主，这与香港大量存在中小型企业有着直接的关系？在香港，仅有数家员工众多的企业，例如新鸿基地产？仲量联行等，才经获准发起了独立计划？

　　■  集合年金计划的基本框架

　　与单个企业设立的企业年金独立计划不同，集合年金计划是可由多个企业共同参加的企业年金计划？集合年金计划一经设立，其管理费率？投资组合？计划条款等内容已经确定？目前我国尚未有统一的企业年金税收优惠政策，各企业需先设立各自合规的企业年金方案，之后再加入集合计划当中，因此我国现阶段可行的集合年金计划实际上是年金集合运营管理的计划？集合年金计划包括一个集合运营管理计划说明书及四份一揽子运营管理合同？

　　集合运营管理计划说明书中需要明确如下方面的问题：

　　●01？集合企业年金基金管理人介绍：应当对计划发起主体受托人？计划运营管理者账户管理人？托管人？投资管理人做基本介绍？

　　●02？集合年金计划当事人的基本权利和义务：应当明确委托人？受益人？受托人？账户管理人？托管人？投资管理人的基本权利义务？

　　●03？集合年金计划的成立？修改和终止：应当明确计划成立的条件？计划修改内容？计划终止的方式等？

　　●04？参加集合年金计划的企业年金方案：凡参加计划的委托人，应按照有关规定制订本企业的年金方案，并完成方案备案？

　　●05？集合年金计划的管理：集合年金计划本质上是一种资金集中管理方式，本计划一旦成立，需要确定基本的管理方式和管理流程？

　　●06？投资组合：是参加计划的委托人选择的投资产品，一般来讲需要提供风险收益特征不同的产品系列，风险由低到高？同时需要明确估值规则和投资限制等问题？

　　●07？企业参加和退出计划的说明及受益人领取其待遇的说明：一般来讲参加集合年金计划的企业是可以选择退出计划的，但需要明确退出规则？方式？受益人领取待遇的说明应当按照现行法规的规定严格执行？

　　●08？相关管理费用：包括可收取费用包括受托费？托管费？投资管理费？其他费用和账户管理费等，有关的受托费？托管费？投资管理费和账户管理费应当详细列明？受托人可以根据本计划的规模？市场变化等，对各项收费予以调整？

　　●09？风险管理：计划当中必须明确系统的风险识别？风险分析？风险预警和风险防范体系，确保本计划资产的安全？完整，并最大程度的实现本计划保值增值？

　　●10？信息披露：应当明确信息披露的对象？内容？时间？方式？

　　对于企业而言，在完成企业年金方案的备案后，参加集合年金计划，也就等同于选择 了上述条款？

　　集合年金计划的企业年金基金管理与单一计划的企业年金独立账户管理有较大区别？集合年金计划中，不同企业的资金是汇集在一起统一建账？开户和管理的，权益信息则由账户管理人记入不同企业？个人账户？为了适应计划内不同企业和个人的个性化需求，集合年金计划一般提供多种不同风格的投资组合产品，供企业和个人自由选择？此外，集合年金计划设计了参加和退出的机制，企业可在不同的计划之间转移？

　　■  中小企业参加集合年金计划适应性分析

　　对于中小企业而言，集合年金计划可以帮助企业实现企业年金计划更加安全？高效？低成本的管理，能够有效保障受托人利益？

　　●首先，集合年金计划为企业建立企业年金制度提供了便利？通常而言，企业在建立独立计划时，需要经过企业年金方案备案？管理人选择？合同备案？计划设立？开户和投资准备等过程，这将花费企业相当的时间与精力？而集合计划是一种成形的标准化产品？企业在方案备案后，只需要填写必要的申请表，就可以开始企业年金计划的运作，这无疑将为企业带来极大的方便？此外，集合年金计划可以使企业在加入计划之前充分对比多个计划的既往业绩，然后进行理性选择？

　　●其次，集合年金计划可以有效发挥规模效应？在企业年金基金投资方面，集合年金计划可将各委托人的资金汇集在一起，进行集合投资？集合投资可以摊薄投资中的各项成本？同时，资金规模的增加可以拓宽中小规模资金的投资范围，有助于投资管理人实现分散化投资，从而降低风险？此外，随着企业年金基金规模的增加，整个计划的管理成本将大幅下降，各管理人之间的沟通效率显著提高，这些都将使受益人获益？

　　●再次，集合年金计划使企业年金运作更加安全？对于集合年金计划，监管部门一般都有严格的准入限制？在运作过程中，由于集合年金计划属于公开发行的产品，因此监管部门往往要求集合年金计划有公开透明的信息披露机制，及时向全社会公开披露计划的运作情况和投资业绩？这将使计划的管理置于全社会的监督之下，确保计划合规运作？

　　中小企业由于职工人数较少？所委托的企业年金基金规模较小，因此，面临着建立计划的流程相对繁复？管理费率相对较高的现实问题，这在一定程度上降低了中小企业建立企业年金制度的积极性？集合年金计划的方式可以在通过规模效应降低成本的同时，为中小企业提供安全高效的企业年金服务？这将有助于提高中小企业实施企业年金制度的积极性，充分发挥企业年金制度对于增强企业竞争力？保障职工退休生活的重要作用？