金蝶证券受托资产管理系统
2004/4/27  作者:郝雅军

  随着七月一日的来临,证券公司受托投资管理业务牌照的发放也将告一段落,这也预示着券商资产管理业务将在规范中迎来新的发展机会。

  受托资产管理业务发展历程

  证券公司受托资产管理业务是从二000年兴起并达到顶峰的。中国证券市场从一九九九年的5.19行情以来长期处于牛市,甚至在全球股市下跌的二000年依然一支独秀,大幅上涨40%以上,证券公司利润率水平远远高于上市公司。对于这种情况,大量的资金(包括上市公司等通过各种渠道将募集的资金或者自有资金)委托证券公司进行投资理财。

  据了解,随着下半年市场行情大跌,券商经营的受托资产大幅缩水,面对资金到期的压力,券商不得不采取各种变通策略,通过借新债还旧债,或者将合同展期,以度过难关。

  出现上述原因有很多,主要是国内证券市场针对于国际标准而言,还只是一个很初级的市场,存在交易手段落后,品种单一等问题,而且在竞争激烈的背景下,券商为了保持现有份额,在经营业务的过程中不得不向客户许诺保底收益率,这就使资产管理业务增加高昂的成本

  当然各券商之间规模、实力、技术水平、人员素质存在着较大的差异,从在中国证监会注册登记的121家券商来看,绝大多数都只有初级规模,在进入WTO后,这些券商在这方面将面临着更严峻的挑战。

  证券公司受托理财中存在的问题

  首先,委托理财往往是约定收益率,无形中证券公司已经处于不平等的地位、即无论行情好与坏,证券公司均需保证受托资产的增长率。无法实现时,会给证券公司造成极大的经营风险。

  其次,证券公司信息建设重复,对于受托理财没有科学的专用系统,往往是多部门交叉管理,效率低下,缺乏时效性,极易出现人为失误。

  第三、没有相关的法律制约,存在违法违规的行为。

  受托资产管理信息化建设是解决上述问题的必要手段

  按照证监会颁布的《关于规范证券公司受托投资管理业务的通知》,受托投资管理业务将逐步规范、有序,并且很可能成为新形势下证券公司新的利润增长点。要解决上述问题,受托资产管理的信息化建设是解决上述问题的必要手段,只有实现自发统一,集中和实时的计算机系统环境,才能使受托资产管理业务逐步完善,才能使券商更集中精力关注受托投资业务的开展。

  金蝶受托资产管理系统特点

  金蝶受托资产管理系统按照财务业务一体化原则,结合受托资产管理的实际业务,通过该系统可以对受托协议进行管理和查询,导入受托交易数据,进行财务核算,自动生成有关凭证和相应的统计报表。该系统还能够将实时的行情数据引入系统,对受托业务浮动盈亏等信息进行分析。同时该系统强调对操作人员的绩效考核,能够按部门经理、投资经理和操作员等不同级别和团队进行考核。

  K3证券受托资产管理业务系统具有以下特点:

  一、提纲挈领,把握实质

  资产管理业务作为一项高利润业务,在国外资本市场是成熟的核心业务,但在国内仍属于新兴业务,去年我国才颁布了《关于规范证券公司受托投资管理业务的通知》和《信托法》等相应法规。目前证券公司开展的资产管理业务是接受客户委托,与客户签订委托投资协议,以客户的名义进行证券投资的行为。券商作为受托人按照协议的约定进行相应的证券投资操作,并且到期按照协议进行收益分配。

  受托资产管理看似纷繁复杂,实质上完全是按照受托资产管理协议的约定进行相应的操作。金蝶受托资产管理系统正是遵循以协议为中心的原则设计的。系统关注受托资产管理业务的整个过程,主要有协议录入、协议查询、日常处理、成本计算、报表分析等功能。

  系统体现便捷性

  证券公司往往与客户签订合同协议文本,并且在协议执行过程中,相关的业务人员经常需要查阅这些合同文本,工作繁琐。该系统则提供协议查询功......点击查阅全文......↓