招行行长马蔚华：招行转型

　　记者　徐炯　陈恳　实习记者　练微

　　“资产负债表只能说明一定的问题，单纯的利润指标也不能说明问题。比数字更重要的是什么？是管理的水平。”招商银行行长马蔚华对于“好银行”有自己独特的理解。

　　正是基于这一理念，从去年年底，招商银行就开始酝酿经营战略的调整。2005年1月，马蔚华在招行内部正式做出实施“经营战略调整”的部署。9月初，由招商银行牵头，全国12家股份制银行达成共识——必须转型，摆脱传统的银行经营方式。

　　日前，马蔚华接受《21世纪经济报道》的独家专访，详谈招行战略转型的背景和思路。这位深具创新意识的银行家，对于目前招行的改革和发展方向有着清楚的认识。他指出，“相较于海外上市，现阶段招行更多的从节流的角度考虑资本问题，即实施结构调整战略，使招行变成一个资本节约型的企业。”

　　战略转型的四个方向

　　《21世纪》：招行最近提出要进行战略转型，主要原因是什么？

　　马蔚华：中国的银行正在经历一场巨大的变化，对传统业务、传统模式将产生十分深远的影响，这场变革对每个银行来说都生死攸关。

　　我们现在面临的情况是现实而严峻的。首先是资本约束，现在监管部门对于资本充足率的要求非常明确，2007年1月1日之前所有商业银行必须达到8％的最低要求。

　　第二、银行本身缺乏有效的风险规避机制。中国的银行和国外的银行有很大的不同，我们90％是批发业务，根据新巴塞尔协议的有关规定，批发业务的风险权重是100％，并且受经济周期、政府调控的影响非常大。而一般国外银行中有50％是零售业务，零售业务的风险权重仅是批发业务的一半，即50％。

　　第三是利率市场化以后，大客户、优质客户与银行的博弈能力会增强，同时直接融资也会不断增加，这就进一步加大了发展批发业务的难度。今年央行放行短期融资券后，已经有不少企业发债，因为发债成本低于贷款成本，这些企业发债以后就将部分资金用来归还银行贷款。银行过去传统的一套盈利模式现在面临了众多的挑战。

　　《21世纪》：招行的战略转型，主要涉及哪些方面的业务？

　　马蔚华：我们经营战略的调整主要有四方面的内容：一是在总资产里逐步降低信贷资产的比重，提升非信贷资产比例——相对前者而言，后者风险较低，同时消耗资本较少。如果我们不节约资本，就需要不断融资以达到资本充足率的要求，但目前的资本市场无法完全满足融资需求。

　　第二、在负债结构中，增加主动负债的比例和储蓄存款的比重。

　　第三、在客户结构里，逐渐增加中小客户比重。

　　最后，在收入结构方面，降低利差收入比重，增加中间业务收入比重，由于中间业务的开展不会占用大量资本金，这一调整既能节约资本，又能找到新的利润增长点。

　　《21世纪》：招行的信用卡业务最近发展得很快，这是不是招行转型的一个方向？

　　马蔚华：信用卡对我们来说是一个很好的案例。我们从零开始，用不到三年的时间，成为中国双币信用卡第一发卡行，不良率很低。而且更为重要的是，我们的信用卡在激烈的市场竞争中，形成了被消费者所认同的品牌。

　　我们以将近4000万的“一卡通”用户群为基础，从中挖掘、寻找到优质的信用卡客户，所以很快形成了稳定的客户群。而这4000万张“一卡通”是怎么形成的？我们有一个比较突出的优势，招行是当时唯一能够实现全国通存通兑的银行。其他银行投入电子化的时间可能比我们早，经费也比我们多，但是最多只能实现一个地区的通存通兑。我们虽然小，但是全国十几个网点是完全联通的，这一点深受客户欢迎。可见，技术创新的力量非常大。

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